Donazione quote Srl ai figli

27 Aprile 2026

La recente ordinanza n. 6616/2026 della Corte di Cassazione chiarisce un principio fondamentale in tema di passaggio generazionale d’impresa: la donazione di quote di Srl ai figli è fiscalmente agevolata solo se comporta un effettivo trasferimento del controllo societario.

Donazione quote Srl e agevolazioni fiscali: quando spettano davvero

Il regime di favore previsto dall’art. 3, comma 4-ter del Dlgs 346/1990 consente l’esenzione dall’imposta sulle donazioni per il trasferimento di partecipazioni societarie a favore di discendenti o coniuge. Tuttavia, questa agevolazione fiscale è subordinata a condizioni precise.

Nel caso di società di capitali, come le Srl, il beneficio si applica solo se i beneficiari acquisiscono o integrano il controllo di diritto, ossia la maggioranza dei voti esercitabili in assemblea ordinaria, secondo quanto stabilito dall’art. 2359 c.c.

Il caso: trasferita la nuda proprietà, ma non il potere decisionale

La controversia nasce da una donazione quote Srl con cui un padre trasferiva ai figli la nuda proprietà dell’intero capitale sociale, mantenendo però per sé (e successivamente per la moglie) l’usufrutto.

Elemento decisivo: il donante aveva riservato all’usufruttuario:

• il diritto agli utili
• il diritto di voto sulle delibere relative alla distribuzione degli utili

I figli, pur formalmente titolari delle quote, non avevano quindi pieno potere decisionale.

Controllo societario e diritto di voto: il nodo centrale

Secondo la Corte, il requisito del controllo societario non può dirsi soddisfatto se il beneficiario non può incidere sulle decisioni fondamentali dell’assemblea, in particolare sulla destinazione degli utili.

La delibera sugli utili è infatti centrale perché:

• incide sulla struttura finanziaria della società
• determina la distribuzione delle risorse tra soci
• può influenzare strategie di crescita e investimenti

Senza il diritto di voto su questo punto, manca una componente essenziale del controllo.

La decisione della Cassazione

Accogliendo il ricorso dell’Agenzia delle Entrate, la Corte ha stabilito che:

• la semplice titolarità delle quote non è sufficiente
• è necessario un effettivo trasferimento del potere decisionale
• l’assenza del voto sugli utili esclude il controllo di diritto

Di conseguenza, l’operazione non può beneficiare dell’esenzione dall’imposta di donazione.

Passaggio generazionale: attenzione alla struttura dell’operazione

La pronuncia ribadisce un principio chiave per chi pianifica il passaggio generazionale dell’impresa: non basta trasferire formalmente le partecipazioni, ma occorre garantire ai beneficiari un controllo reale e completo.

In particolare, per accedere alle agevolazioni fiscali:

• i figli devono detenere la maggioranza dei voti in assemblea ordinaria
• devono mantenere il controllo per almeno 5 anni
• devono poter esercitare pienamente i diritti amministrativi, inclusi quelli sugli utili

Conclusioni

La Cassazione rafforza un orientamento rigoroso: senza un vero controllo societario, non è possibile beneficiare dell’esenzione prevista per la donazione quote Srl.

Per evitare contestazioni fiscali, è fondamentale strutturare correttamente l’operazione fin dall’inizio, valutando con attenzione la distribuzione dei diritti tra nuda proprietà e usufrutto.

Fonte: fiscooggi.it